Regla de los dos meses
La regla de los dos meses, explicada con un ejemplo
Si transmites con pérdida valores admitidos a negociación y adquieres valores homogéneos dentro de los dos meses anteriores o posteriores, la pérdida afectada no se integra en la base imponible de ese ejercicio. Debe declararse y cuantificarse; su integración queda diferida.
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Qué dice la norma y a qué valores se aplica
El artículo 33.5.f de la Ley 35/2006 se refiere a valores homogéneos admitidos a negociación: el plazo es de dos meses antes o después de la transmisión. Para valores homogéneos no admitidos a negociación, el apartado 33.5.g establece un año antes o después. La homogeneidad depende de criterios legales y no se determina solo porque coincidan un ticker o un ISIN.
La pérdida se difiere, no desaparece
La pérdida afectada debe declararse y cuantificarse en el ejercicio en que se produce, aunque no se integre entonces para calcular la base imponible. Se integra a medida que se transmiten los valores homogéneos que permanecen en el patrimonio, conforme a las reglas aplicables.
Un ejemplo con dos ejercicios
Compras 100 acciones a 50 € y el 10 de diciembre las vendes a 40 €: la pérdida es de 1.000 € antes de gastos. Si compras 100 valores homogéneos cotizados el 20 de enero siguiente, dentro del plazo de dos meses, la pérdida afectada debe declararse y cuantificarse, pero no se integra en la base imponible de ese ejercicio. Su integración se difiere conforme a las reglas aplicables cuando transmitas los valores que permanecen.
Compras dentro del plazo y valores que conservas
La regla considera adquisiciones realizadas tanto antes como después de la venta. El importe diferido depende de los valores homogéneos adquiridos y que permanecen en el patrimonio, así como de la identificación de los títulos transmitidos. Las operaciones parciales y sucesivas pueden requerir un análisis individual.
Un ejemplo simplificado
Supón que transmites con pérdida valores cotizados y compras valores homogéneos dentro de los dos meses siguientes. La pérdida afectada no se integra ese año; se difiere hasta que se transmitan los valores que permanecen. El ejemplo no contempla comisiones, compras parciales ni todas las reglas de identificación.
Cómo te ayuda Inver
La vista de Impuestos muestra pérdidas no computables por la regla de los dos meses y el simulador de venta puede advertir de una posible recompra posterior dentro del plazo que indica. Es una estimación basada en los movimientos registrados; contrástala con AEAT o con asesoramiento fiscal, especialmente si hay compras parciales, valores no cotizados o títulos en varios intermediarios.
Preguntas frecuentes
- ¿La regla de los dos meses se aplica a las ganancias?
- No. Solo a las ventas con pérdida. Una venta con ganancia tributa aunque vuelvas a comprar el mismo valor al día siguiente.
- ¿Y si vendo en diciembre y recompro en enero?
- Para valores homogéneos admitidos a negociación, se aplica el plazo legal de dos meses aunque la recompra caiga en el ejercicio siguiente. En otros valores homogéneos, el plazo puede ser de un año.
- ¿Qué es un valor homogéneo?
- La ley aplica criterios de emisor, operación o unidad de propósito, naturaleza, transmisión y derechos. Coincidir en ticker o ISIN no resuelve por sí solo todos los casos dudosos.
- ¿Inver presenta la declaración por mí?
- No. Inver estima la base del ahorro con tus operaciones para que prepares la declaración. No la presenta ni la sustituye.
Fuentes oficiales
Guía informativa; la normativa y los criterios aplicables pueden cambiar. Comprueba el ejercicio y tu situación concreta.