Vender acciones y la Renta
Cuánto pagas a Hacienda al vender acciones
Para quien tributa por IRPF en España, una venta puede generar una ganancia o pérdida que se integra en el ejercicio correspondiente. El resultado final depende de la identificación de los títulos, las compensaciones y la situación fiscal de cada persona.
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La venta puede generar ganancia o pérdida
Una subida no realizada normalmente no genera una ganancia patrimonial por transmisión. La venta se integra en el ejercicio que corresponda; dividendos e intereses tienen reglas propias. La campaña y el plazo para presentar la declaración se publican cada año por la Agencia Tributaria.
Cómo se calcula la ganancia
Como regla general, se compara el valor de transmisión con el valor de adquisición, aplicando los gastos y tributos inherentes que procedan según la normativa y que puedan justificarse. Las operaciones en divisa, los traspasos y las acciones corporativas pueden requerir un tratamiento específico.
FIFO cuando hay valores homogéneos
Cuando existen valores homogéneos, se consideran transmitidos primero los que se adquirieron antes. Así lo establece el artículo 37.2 de la Ley 35/2006. Por ejemplo, si transmites 10 acciones a 160 € y el lote FIFO costó 100 € por acción, la ganancia antes de gastos es 600 €.
Tipos marginales del ahorro del ejercicio 2025
Para el ejercicio 2025, la escala estatal y autonómica conjunta de la base liquidable del ahorro es 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % sobre el exceso. Son tipos marginales aplicables al conjunto de la base liquidable del ahorro, no un tipo aislado para cada venta. La cuota final puede cambiar por compensaciones, mínimo personal y otras circunstancias. Revisa la escala del ejercicio que vayas a declarar.
Un ejemplo
Si en el año tu base del ahorro es de 8.000 €, pagas el 19 % de los primeros 6.000 € (1.140 €) y el 21 % de los 2.000 € restantes (420 €): 1.560 € en total, menos las retenciones que ya te hayan practicado, por ejemplo en los dividendos.
Ejemplo completo: de la compra a la cuota
En 2022 compras 20 acciones a 40 € y en 2023 otras 10 a 60 €. En 2025 vendes 25 a 70 €: ingresas 1.750 €. Con FIFO salen primero las 20 de 2022 (800 €) y después 5 de 2023 (300 €), así que el valor de adquisición es 1.100 € y la ganancia, 650 €. Si es tu única renta del ahorro del año, tributa toda en el primer tramo: 650 × 19 % = 123,50 €. El ejemplo no incluye comisiones, que suman al coste y restan del importe de venta, ni otras ganancias, pérdidas o rendimientos del año.
Fondos de inversión: posible diferimiento
Algunos traspasos entre fondos pueden diferir la tributación si se cumplen los requisitos legales. Este régimen no se aplica de forma general a los ETF ni a cualquier producto; una transmisión puede generar una ganancia o pérdida sujeta a sus reglas específicas.
Cómo te ayuda Inver
En Impuestos, Inver calcula tus lotes FIFO, la ganancia o pérdida de cada venta del año, la compensación de pérdidas y la escala del ahorro, descontando las retenciones que apuntaste. El simulador te dice cuánto te quedaría antes de vender, y el informe sale en CSV. Es una estimación para preparar la declaración: no aplica el mínimo personal ni deducciones autonómicas, y conviene contrastarla con los datos fiscales de la Agencia Tributaria.
Preguntas frecuentes
- ¿Pago impuestos si no vendo?
- Una subida no realizada normalmente no genera una ganancia patrimonial por transmisión. Los dividendos u otras rentas cobradas tienen reglas distintas.
- ¿Qué pasa si vendo con pérdida?
- Esa pérdida resta de tus ganancias del año y, con límites, de tus dividendos. Lo que sobre se puede usar en los cuatro años siguientes.
- ¿Por qué Inver calcula una ganancia distinta a la de mi bróker?
- Porque Hacienda pide el método FIFO: se venden primero los títulos más antiguos. Muchos brókers enseñan la ganancia con el precio medio de compra.
- ¿Inver sustituye a un asesor fiscal?
- No. Inver te ayuda a preparar la declaración con tus propias operaciones. Para un caso complejo, consulta con un asesor fiscal.
Fuentes oficiales
- Ley 35/2006 del IRPF, artículos 35, 37 y 49
- AEAT: escala de la base liquidable del ahorro, IRPF 2025
- AEAT: régimen general de transmisiones de participaciones de IIC
Guía informativa; la normativa y los criterios aplicables pueden cambiar. Comprueba el ejercicio y tu situación concreta.